2017年4月7日,武汉轻工大学楚天学者宁宜希教授应邀来我校进行讲座。参加此次讲座的有龙子午、王新华、刘红红等老师及全体16级学硕和部分专硕学生等。
本次讲座由龙子午院长主持,在简单介绍了宁宜希教授后,我们对宁教授的到来表示出热烈的欢迎。宁宜希教授由浅入深,从股市与房地产之间的区别出发,提出股市具有流动性强的特点,从而引出此次讲座的探究话题——股市量化投资。本次讲座主要内容分为三部分:一、投资组合的量化分析指标和风险度量工具;二、股市量化投资模型的发展;三、中美股票价格可预测性研究实例。宁教授强调,在投资股市时首先应想到的是存活而不是赚钱。讲座介绍了信息比率、夏普比率和下跌风险度量指标等一些量化指标,并讲解了几种风险模型的概念与特性及在实践中的应用,在此基础上,宁教授特别分析了一个较好的美国风险模型,让在座老师们和学生们对股市量化投资均有了进一步的了解和认识。针对传统风险模型存在的问题与改善措施,宁教授也谈论了自己的看法,他认为,在股票市场,我们在遵循传统规矩时,也要学会打破传统的束缚,大胆学习、创新。此外,宁宜希教授也为老师与同学们介绍了投资组合数据分析和基本处理工具,提出了投资组合工具越来越趋向商业化的观点。正如宁教授所言,量化投资正在发展,尚有待改进之处,因此还面临许多挑战及量化模型的改善,尤其是模型设计极其重要。最后,宁教授与大家简单探讨了中国和美国的股票预测性研究及交易策略。
在讲座的交流环节,宁宜希教授与师生们就怎样看待中国的股市和四种模型的选择运用进行了分析与总结,再次强调了量化策略的实用性,并同时告诫大家也要适当使用。讲座的最后,王新华老师对宁宜希教授的指导表示感谢,同时进行了总结,呼吁师生们可对机器学习、大数据、回归分析多进行研究。讲座在师生们热烈的掌声中结束。(文/周慧琳 彭国莉)